在市场看似要反弹，却又迟迟小幅波动的阶段，行业政策可以说是推动结构性行情的“有力工具”，最近数字经济相关概念的表现就是很好的例证。全国政协“推动数字经济持续健康发展”专题协商会上周召开，再次强调了发展数字经济的重要性，利好政策叠加市场反弹刺激，数字经济指数（866055）自4月27日以来累计上涨14.62%；数字经济还刺激5G、AI、芯片、云计算等板块纷纷上涨，近来表现都大幅跑赢同期沪深300（7.13%）。（数据来源：wind，截至2022.05.23）
咱们今天就来聊聊，数字经济的投资机会来了吗？我们又该如何布局？
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谁掌握了数据，谁就具备了优势
虽然“数字经济”这个词近年来非常火，但很多小伙伴可能仍旧对其一知半解。按照2016年G20杭州峰会发布的《二十国集团数字经济发展与合作倡议》中所定义的，数字经济是指以使用数字化的知识和信息作为关键生产要素、以现代信息网络作为重要载体、以信息通信技术（ICT）的有效使用作为效率提升和经济结构优化的重要推动力的一系列经济活动。
通俗理解就是，随着移动互联网和物联网的快速发展，咱们日常的工作、学习和生活中都催生了大量数据，这些数据资源不仅是企业的核心实力，也是一个国家目前发展最关键的生产要素，谁掌握了数据，谁就具备了未来很长一段时间的发展优势。
由于数据已经影响到我们生活工作的方方面面。第一层是数字经济的基础产业，也就是为数字经济提供物质基础的行业，包括计算机制造、通信设备制造、电子设备制造、电信、广播电视和卫星传输服务、软件和信息技术服务等等；第二层是架构在数字化之上的行业，也就是以数字为基础来发展的行业，包括互联网零售、互联网和相关服务等等；第三层是与数字化发生融合的行业，比如说医疗、教育等行业通信技术的应用与向数字化转型所带来的产出增加和效率提升，在数字经济中所占比重也越来越高。（上述参考：数字经济研究中心，2020.01.13）
无论是我们上班时看新闻、听《华夏基金早播间》，午休时看综艺“下饭”，还是晚上回家刷微博、看影视，甚至我们出行时用打车软件叫车、看病时电子挂号，这些活动都构成了数字经济的一部分。
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三个角度看数字经济的价值
在中国经济结构转型的当下，数字经济在我国经济中扮演的角色越来越重要，这从2022年显露出的信号中也可以看出，数字经济越来越值得我们去关注。
从宏观经济角度来看，统计局上周发布的4月经济数据显示，经济下行压力进一步加大，但数字经济相关领域却逆势而上。生产方面，4月全国服务业生产指数同比下降6.1%，而信息传输、软件和信息技术服务业生产指数增长10.3%；零售方面，前4月社会消费品零售总额同比下降0.2%，而同期实物商品网上零售额增长5.2%；工业方面，4月规模以上高技术制造业增加值同比增长4%，好于全部工业；还有投资方面，前4月高技术产业投资同比增长22%，同样好于全部投资。从生产、零售到工作、投资，数字经济已经彰显出强劲的发展韧性。
从未来空间来看，我国数字经济相比于美国等发达国家发展较晚，但近年来规模稳步扩大，“东数西算”等工程启动更是标志着数字经济已经成为国家级重要发展战略。按照规划到2025年数字经济核心产业增加值占GDP比重将达到10％，数字经济产业规模有望超过60万亿。（上述参考：人民网，2021.12.23；人民邮电报，2022.05.23）
从政策推动角度来看，从国家到地方都在密集部署推动数字经济持续健康发展。全国各地纷纷加快数字经济立法进程，据不完全统计全国已有近20个省区市出台了数字经济相关立法。
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如何把握机会？
可以见得，数字经济未来一系列的政策和投入值得期待，那对于投资者来说又该如何把握机会呢？接下来小夏就结合这次的专题协商会来为大家分析其中的投资机会：
一是数字产业化。本次专题协商会提出“要打好关键核心技术攻坚战，提高基础研究水平，重视先进适用技术研发推广”，要以基础设施建设带动关键技术创新，目前关键核心技术的创新即将进入3.0阶段，包括软件层面的CAD/CAE/EDA等建模仿真软件，硬件层面的电子测量科学仪器等都值得关注。
二是产业数字化。专题协商会还提出“要推动数字经济和实体经济深度融合，引导中小企业数字化转型，充分挖掘工业互联网发展潜力，促进新一代信息技术为设备赋智、为企业赋值、为产业赋能”。由此来看，传统产业和信息化的结合也将成为数字经济的重要增量来源，从行业景气度来看，汽车智能化、工业软件和工业互联网、基建领域的信息化、空天信息化有望成为产业数字化的主要发展方向。
三是数据安全。专题协商会提出“在保障国家网络和数据安全的基础上激发企业创新活力”，数据安全是数据经济的保障；同时，随着《数据安全法》、《关键信息基础设施保护条例》等政策出台，预计2022年有望成为细则落地和新一轮建设周期开启之年。（上述参考：安信证券，2022.05.22）
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